Leo's Garage

세 가지 재무제표 1. 재무상태표 (Balance Sheet) : 자산 = 부채 + 자기자본 2. 손익계산서 (Income Statement) : 매출 = 비용 + 손익 3. 현금흐름표 (Cashflow Statement) : 영업 현금흐름, 투자 현금흐름, 재무 현금흐름 재무상태표 (Balance Sheet) - 기업의 어떤 특정 시점의 재무 상태를 보여주는 표 자산 : 회사가 소유하고 컨트롤 가능하며, 미래의 수익을 창출해주는 자원 유동 자산 : 1년 내 현금화 가능한.. 비유동 자산 : 토지, 공장, 특허권 등등... 유동성 순으로 나열한 7가지 자산 항목 1. 현금 및 현금성 자산 (Cash & Cash Equivalents) 2. 매출 채권 (Account Receivables) : 남이 내게 ..

퀀트 투자 vs 종목 탐색 퀀트 투자는 아이디어, 가설 검증 리서치, 백테스팅, 진입 순으로 진행된다. 여기서 알파는 아이디어와 가설 검증 리서치에서 나온다. 유사 퀀트는 아이디어와 가설 검증 리서치없이 백테스팅을 마구잡이로 하고 진입하는 식으로 수행한다. 확률적으로 N수를 높이면 알파처럼 보이는 부분이 대부분 베타로 회귀하게 된다. 이러한 방식은 마치 도박과 같다. 가치 투자는 종목탐색, 가치평가, 리서치, 포트폴리오 관리 순으로 진행된다. 퀀트 투자와 가치 투자를 합쳐보면 아이디어, 가설 리서치, 백테스팅, 진입 시그널, 가치평가, 정성적 리서치, 진입 순으로 해 볼 수도 있다. 1. 거장탐색 유명한 투자 거장 방법론을 학습하고 이를 계량화 해보자 Ex. 피터린치, 워렌 버핏.... 주의점은 이미 이..

2020년부터 각종 로봇트레이딩 서비스를 이용해보았다. 대표적으로는 AIM https://home.getaim.co/ Home AIMing 제가 회사에서 중요한 일을 하게 될수록 점점 더 바빠지고, 자산을 제대로 관리할 수 있는 시간은 점점 더 부족해지는 건 당연한 거 같아요. 전문적인 PB의 관리를 받아서 내가 원하는 수익 home.getaim.co AIM은 시장을 사계절로 비유하여 각 상황에 맞게 전체 자산 보유 비율을 조정하는 식으로 투자한다. 또한 투자자의 성향에 맞게 기본적인 자산 비율을 조절한다. 사계절이라고 해서 올웨더식이냐고 생각하면 또 그렇지는 않다. 나는 AIM을 약 1년 반정도 운용해보았는데 결과적으로는 만족할 만한 성과를 얻었다. AIM의 장점은 하락장에서의 방어에 있었다. 만약 A..

우리가 주식 투자하기에 앞서 전략을 수립할 때, 매매 방법을 정하기 전에 내가 생각한 투자 방법을 테스트해보고 싶을 때가 있다. 이 때 말하는 투자는 가치투자나 성장주 투자가 아닌 트레이딩 관점에서 보는 투자이다. 예를 들어 어떤 기업의 주식 1년치 Data를 쭉 내려받아서 보니까 어떤 어떤 특정 지표 혹은 전략으로 매매하면 수익이 극대화 될 것 같다라는 생각을 할 때가 있다. 하지만 눈으로 보고 확인하는 것이 아니라 Simulation을 해본다면 좀 더 확실하게 내 전략이나 매매법이 옳았다는 것을 알 수 있을 것이다. 이러한 것을 가능하게 해주는 Python Framework가 있다. 바로 Back Trader이다. https://www.backtrader.com/ Welcome - Backtrader..

2주차 결산이다. 과연 어떤 결과가 나왔을 지 들여다 보기로 하자. 결과는 위와 같다. FINT는 -165원, AIM은 +60,108원 아직 1달이 되지 않았지만, AIM이 어느정도 앞서가고 있는 것으로 보인다. (사실 투자 원금이 달라서 이렇게 일대일 비교하기는 어렵다.) FINT의 경우도 사실 오늘 새벽 즉, 미국 시간으로 24일 거래 전 까지는 +10,000원을 상회하는 수익을 내고 있었다. 다만, 어제 저녁부로 중국 우한 발 코로나 사태로 인해 미국 증시가 1% 가까이 하락했고 그에 대한 영향을 어느정도 받은 것으로 보인다. 사실 AIM의 경우도 투자한 종목들을 상세히 살펴보면, 수익 중인 종목은 그렇게 많지 않다. 다만, 채권과 주식에 투자한 비율이 거의 비슷하고 그 밖에 기타 자산으로 달러에 ..